創造聖杯--部位規模控制(Position Size) (1) @ 程式交易叫阿程團隊_法意聯盟

The Creation of Adam

最近聞名於世的米開朗基羅畫展：天堂‧審判‧重生 來台灣展覽，透過藝術讓我連接到交易

策略有兩種屬性，一種ALPHA 主要為套利定價等等的策略，而第二種為BETA策略

前者需要強大的基礎學識和邏輯，但是後者卻講求一點藝術色彩，因此筆者有空都會涉略藝術相關題材

前些日子很爛的盤，不少人認為交易生涯以面臨審判了.....

本次將開主題討論一些方法可以讓策略在審判過後，進行一輪新的重生。

本圖取材自舊約聖經「創世紀」的故事－創造亞當的內容(米開朗基羅著作)。

過去市場上很多前輩都提倡單口策略然後在投資組合，本質上透過多策略的投資組合是一個有效的交易方法，

透過不同時間進場、不同交易週期和不同策略邏輯可以組合成一條完美的投資曲線，

但是實際上會有一些盲點存在，一般回測並未考量進去你的資金使用率。

何謂資金使用率?

根據MC回測報表上，起始金額通常預設10萬，但實際上本金10萬並不能拿來做交易，

因為槓桿太大，以大台來看槓桿就是10倍以上，所以一般建立策略我們都只在乎進出場是否能夠賺到錢，

報表跑出來的MDD和績效其實是你這個策略單點進出所獲得的點數和虧損的點數

未考量到你的資金現有水位，一般來說你要交易一筆至少要有保證金，可是單純單點進出不會考慮到

你的帳戶金額，也就是這背後假設你有無限多的資金可以投入這支策略，這其實就有一些小小的問題

舉個例子，我們單看過去MDD金額所呈現出來的是權益曲線的高低點，

即為單點虧損的金額，但是在不同的市況和不同的合約價值，產生出來的虧損浮動一定是不同的

透過資金管理模型的納入可以告訴你，在這種情況你的資金曲線是如何上下浮動的，這樣在評比

上參考意義較大。所以資金管理的平衡是很重要的，透過簡單的部位控制可以調控每筆交易的價格風險

以及適當的交易口數。