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策略海(1)-策略通用各市場,以台股票為例

 

最近非常火紅的哈比人2又上映了,邪惡荒股惡龍史矛革現形看預告感覺蠻值得看的

讓我回想十年前大家瘋魔戒的盛況,魔戒二部曲雙城奇謀劇情中提到守城

 

當人類退守至銀盔谷時,甘道夫認為只有退守一定會被破城,希優王怎會做出愚蠢的

政策,因此騎著白馬出去找救援,最後才裡應外合大破半獸人的聯軍。

看電影觀其電影人物的智慧套用到交易上,你會有不一樣的想法..

 

上回我們將股票市場拿來回測,得到一些不錯的結果 

更棒的是不是只有某個產業、或某特定股票才有效果, 

只用一套系統我們就可以作出好得績效

但是回測只是侷限在台灣市場,且又是股票這種流動性不那麼穩定的商品

若是真的要做我會傾向去做全世界ETF,比起單純做這些股票好多了

但是ETF又會遇到一個小問題是成本比較高,每個券商收費標準不一,這又是一個廣大的課題

每個人一天只有24HR,單看你怎麼分配和去規劃,這邊不是說ETF不適合做程式交易

而是我們選擇對我們最方便最有利的SOP模式,這樣複製才會夠快,時間成本才夠低

別忘了,當年福特汽車可以成功就是靠SOP標準流程快速建立完整的製造系統

 

==========外期注意事項==========

廢話不多說,我們先開始來思考要踏出海外市場,要做海外商品要注意哪些

1.成交量要夠大,也要觀察市場胃納量的問題

2.Bid 和 Ask 不能差距太多,5檔價格也不宜差太遠(若可以看到)

3.交易時段有分人工盤、電子盤、上午盤、下午盤、夜盤,要避免跳空還是要跳空去做

4.合約規模大小,小合約是比較適合的,但是和大合約比起來成本相對高

5.各商品合約規模不同,組起來的績效要配合權重和相同價值才是真實的

但是會有一些問題,比如說哪些市場比較好做是不是權重要更多

畢竟賺錢目的也是很重要,但這又是一個很大的議題,在此先不討論

(EX:台灣商品用台幣計價、美國商品用美元計價)

 

 

 =====回測設定=====

1.起始金額:300萬台幣 (10萬USD)

2.槓桿:預設5倍

3.進出場:同套多空對翻系統,使用古老通道突破系統和一些濾網

4.選擇市場:指數、債市、匯率、原物料

5.參數:歐美指數、債市為長期,期於短期參數

 

第一個商品:TXF 台灣指數期貨 

TXF  

 

第二個商品:FXF 金融指數期貨

 FXF  

 

第三個商品:IF300 滬深300指數期貨

IF  

 

第四個商品 NIKK225 日經225 指數期貨

NIKK  

 

第五個商品 HSI 恆生指數期貨

HSI  

 

第六個商品 NIF 印度指數期貨

印度  

第七個商品 DAX 德國指數期貨

未命名  

 

第八個商品 ES 小S&P指數期貨

ES  

 

第九個商品 YM 小道瓊期貨

YM  

 

第十個商品 EU 歐元指數期貨

EU  

 

第十一個商品 AD 澳幣期貨 (只做多)

AD  

 

第十二個商品 TY  十年國債期貨 (只做多)

TY  

 

第十三個商品 GC 黃金期貨

GC  

 

以亞洲所有股票指數期貨來看古老的通道通道系統都有不錯的獲利表現,

這次的測試結果證明了一套系統也可以通用到各個市場,我們不用擔心流動性的問題

也可以跨市場做交易商品,這樣子我們的相關性才可以降到負相關

 

其實系統雖然不錯,但是你要選對市場更加重要,

與其設計複雜的程式去應對單一市場,還不如去尋找適合做的好商品

每個市場結構和慣性都不同,所以呈現出來的走勢就會不一樣,

比如說利率相關的商品就只適合做多,不適合做空,主要原因是這些商品較保本且有配息

大銀行和風險承受度低的基金偏好持有債券商品,只要有需求就會推升債券價格

所以就算QE退場債市大跌,我會偏向只做多方比較安全,澳幣屬於高利率貨幣所以也是採做多策略為主。

 

 

而指數期貨方面,我推薦回測和交易亞洲的商品就好,

因為歐美市場已經有太多高手了,太多機構法人透過演算系統造整個市場多數時間

是震盪的情況,用順勢系統表現並不是那麼好。

回測圖上的DAX ES YM 回測參數比其他長3倍,若使用相同參數表現就幾乎都是賠錢的

柿子要挑軟的,打人要看是什麼人,台灣、香港、大陸、日本都是相對好做的市場

且今年大陸、香港和日本的波動性都比台灣高很多,日本還創新高

所以大家可以看到回測日本後段績效忽然暴衝,就是因為日本股市累積已久的動能出來了

反觀台灣今年又比去年還要在像死魚.......... 

 

接著我們來做中國大媽前陣子最愛的商品,黃金一直是波動很大的商品

只要是通道系統我相信在這幾年都可以有很棒的表現。

所以投資組合我一定會選入這個標的進去。

 

這一年有太多市場都創新高或新低,印度、委內瑞拉、ES、NQ等等

反觀台灣一直沒有創新高(不考慮換月價差),波動性和量能皆不足

所以再繼續死守台灣指數期貨市場並不是一件很好的事情。

外期有好做也有不好做的,你只要挑對沒效率的市場和避開有效率的市場

再相關性不高且市場波動循環不同,績效一定會提升,同理MDD也會降到很低

 

各位交易的戰士們,拿起茅,抽出劍,拉滿弓,

跟著我們衝出銀盔谷大戰半獸人吧

the-lord-of-the-rings-two-towers-1  

待續...

 

 

 

 

 

 

 

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程式交易叫阿程團隊_法意聯盟

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