images  

發哥又出來演了,真懷念以前他和小刀帶給我們歡樂

 

資金管理模型與曲線分析(1)-建構資金模型第一步

資金管理模型與曲線分析(2)-資金管理模型

資金管理模型與曲線分析(3)-無槓桿資金管理

資金管理模型與曲線分析(4)- 固定口數管理模型

資金管理模型與曲線分析(5)-固定金額管理模型

 

固定百分比是以一筆交易要暴露的風險佔整體資金的比率,

過去我們一直講到單筆不要超過2%的,所以160萬 * 2% = 32000

就是我們固定資金風險率。


接著要考慮到系統交易幾口來判斷,我們的風險比率2%,風險值是32000,

若你的系統有設停損則就用160萬 * 2% / 停損金額,

若是多空對翻系統則可以設置歷史最大單筆虧損金額或是平均虧損金額,

在這裡使用平均虧損金額為停損金額我認為是一個比較合適的方法,我們回測的這系統平均虧損為24000。

所以我們可以交易的台指期口數=160萬 * 2% / 24000。

多數過去書籍告訴我們不用停損的話要設歷史最大單筆虧損金額,

這邏輯上是對的,但是你就要準備更多資金不能用160萬來做單

 

未命名  

 

下圖為這系統使用2%的固定資金風險比率管理模型來看,最終獲利金額為1000萬,

歷史MDD為100多萬,看似很大的連續虧損金額,可是再看看最大策略虧損報酬提升到10倍,

也就是風險報酬比為10,我想以7年來看這是一個不錯的標準,且帳戶遭遇到最大連續虧損百分比僅為17%。

在我們過去交易經驗認為在實務交易上若你每年能夠控制連續虧損佔資金規模的25%~30%

就證明你的系統資金管理的能力很棒

 未命名  

 

未命名  

 

接著我們假設是一個風險愛好者,我把風險程度開到20%,讓大家看看績效結果為如何:

未命名  

 

 

很遺憾我宣布你的160萬全部沒有,所以我們才一直告誡讀者們不要重倉全壓,

看到這裡我想大家能漸漸感受到資金管理的力量,若你還沒有感覺的話,那我會建議

你們離開期貨市場不要進來,後續將會介紹其他資金管理模型,希望能夠幫助大家

找到一個最適資金控管策略模型。

 

待續...

 

 

 

創作者介紹
創作者 trading16888 的頭像
trading16888

程式交易叫阿程團隊_法意聯盟

trading16888 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()