5_1796487  

 

資金管理模型與曲線分析(1)-建構資金模型第一步

資金管理模型與曲線分析(2)-資金管理模型

資金管理模型與曲線分析(3)-無槓桿資金管理

資金管理模型與曲線分析(4)- 固定口數管理模型

資金管理模型與曲線分析(5)-固定金額管理模型

 資金管理模型與曲線分析(6)-固定百分比管理模型

 

固定比率管理模型名字和前面的固定百分比管理模型看似文字上意義相同,

但是實際上背後邏輯卻不盡相同。固定比率是設定一個delta做為口數增加的變數,

假設我們的初始資金有160萬元可以交易一口,若變數delta設為16萬元,

則交易第二口所需要的資金為交易第一口資金160萬 + delta(16萬元) *當前的口數(1口),

以此類推可得到當資金成長到176萬我們每次可以下的合約數量變二口單,

也就是我們賺一個固定變量的時候才加碼。


導出一組公式:可增加合約數量所需資金=當前的資金+(目前合約數量×Delta)。


此資金管理模型的背後意義在Delta的變化會影響你風險和獲利變化程度,

你的Delta越高那你的報酬率和回檔就會比較低,反之則會越高。

假設DELTA1為16萬髓回測出來的結果如下,從2007~2013至今獲利2100萬,

最大策略虧損報酬率有9.86水準,但是歷史MDD%有40%

顯然delta為16萬可能會讓你的心臟有點受不了,

1  

若我們改用delta為32萬的時候情況為如何。

可以看到獲利率下降一半變成1100多萬,最大策略虧損報酬提升到10倍,

歷史MDD%為28%,顯見我們比較保守會讓獲利下降,但是資金回撤率也跟著降低,

風險報酬比也有所提升。此資金管理模型在每個合約都可以額外增加新的利潤否則我們就不增加新口數。

如果你遭受損失,你有可能必須減少合約。

 

2  

 

 

 

創作者介紹
創作者 trading16888 的頭像
trading16888

程式交易叫阿程團隊_法意聯盟

trading16888 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()