程式交易叫阿程團隊_法意聯盟

瀏覽過” 毫秒必爭 - 高頻交易序”的投資人對毫秒的概念應該都不陌生，
這千分之一秒是指在台灣市場實際交易所使用的度量單位。
而網路上更流傳著國外市場的交易已達到微秒之爭的境界，
也就是百萬分之一秒的差距，
至於是真是假有待商確！

“眼見不一定為憑”用在高頻交易的世界裡是再貼切不過了，
在交易頻率提升到毫秒的情況下，你所看到的，亦或你所感受到的，
都已成為”過去式”，舉一個最簡單的例子，坐在電腦前的你，
如果正在觀看著台股即時報價資訊，當你看到股價漲到9000點時，
這個數字其實發生在一秒鐘以前，而可能有個”別人”早了你半秒鐘得到這個訊息。
接下來就以一個實際的交易流程來說明這樣的情形是如何發生的！




上圖以在期貨市場交易為例，完整的交易流程可以分成兩個部份，分別為接收行情資料及下單過程。
每當期交所完成一筆撮合，會將買賣成交資訊傳送到各家券商及Multicharts這類型資訊商，
券商及資訊商再將成交資訊轉送到用戶的電腦。

而用戶看到報價決定要下單時，會下單到各家券商，
各家券商再將買賣資訊傳送到期交所撮合，撮合後將成交回報送回給各券商，
此時投資人才知道剛剛下的單子有沒有成交。所以當你的網路頻寬不夠，
又與券商相距太遠時，自然就會發生”慢半拍”的情形。

那麼，整個運作流程的時間取決於”速度”&”距離”，在台灣的交易市場，
投資人是透過券商來接收行情及下單，無法直接接收期交所的報價，想要在”速度”及”距離”中取得優勢的話，
就只能從提升電腦的運作速度、網路的傳輸速度及電腦與券商的距離來下手！