利用昨日漲跌來觀察短期走勢
不論你每一天的交易情況為何，若能進一步的研判亦或增加短期內趨勢方向的掌握，
相信對於策略上的應用及彈性化的修正策略是有幫助的
觀察SPY(S&P500 SPDR)指數的變動，看看昨日的漲跌幅將如何影響短期內的走勢
研究期間由2009年1月2日 至2010年6月30日，共取366筆交易日
考慮每個交易日做六種區隔
(1) 漲幅 0.01 ~ 0.99%
(2) 漲幅 1.01 ~ 1.99%
(3) 漲幅 >=2.00%
(4) 跌幅 0.01 ~ 0.99%
(5) 跌幅 1.01 ~ 1.99%
(6) 跌幅 >=2.00%
由上圖可以看到，漲幅超過2.00%之當日平均成交量大於漲幅車過2.00%之平均成交量，
而在漲幅超過2.00%的次一交易日平均而言跌了49 cent，而從31個交易日中共累積了
15.20大點的跌幅
另一方面，在跌幅超過2.00%的次一交易日中，平均而言漲了20.8 cent，33個交易日中
共累積6.86大點的漲幅
基本上，波動介在1%以內的發生次數一定是最高，但可以注意到的是，當跌勢發生時的
成交量是明顯高於漲勢，這也容易從投資人的心理面來解讀，當跌勢出現的時候造成投
資人的恐慌，因此才有所謂的恐慌性賣壓
一日的收盤造成1%以上的震盪是相對較少的，當然，這不能一概而論，各個市場或商品
的波幅皆不一致，而從上圖中可以發現，平均來說，漲幅大於2.00%或跌幅大於2.00%對
”次一交易日”的影響較為顯著
為何???
因為“歷史會不斷重演”，”人是健忘的”，許多事會不斷的重複，而投資人卻常常只記
得或只在乎最近才發生的事，或許也是導致次一交易日較為顯著的原因
許多投資人看到的都是當下，看到的都是離自己最近的東西，最近的資料、最近的國家、
最近的相對高低點位
昨天發生的事，今天的警惕和反應總是最深
下圖進一步分析漲跌幅大於2.00%對"次一交易日"的影響分佈
漲幅大於2.00%，其次一交易日呈現跌勢的次數相對於跌
幅超過2.00%的情況較多
在漲勢凌厲的次一交易日發生大幅回檔的次數是相對較高的
大多數的投資人是悲觀取向，恰好符合所謂的82法則(8個輸家2個贏家)，他們通常不相信
好運會一直來，於是見好就收，而投資人的心理往往反映了股市的走向
對我而言這樣的研究是有所啟發的
許多交易人總是不斷的在犯同樣的錯誤，整天尋尋覓覓，期待透過別人的結果來使用而
幻想能一步登天
“失敗的人找藉口，成功的人找方法”
“藉口就跟屁一樣多”
試著從許多微不足道的東西中來找尋屬於你自己的啟示
網路上有許多的金礦等著你去發掘，也請你準備好鋤頭和探測儀再出發吧
工欲善其事，必先利其器
注意： 每個市場表現皆不同不能一概而論
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