市場走勢如隨機漫步般,時而趨勢大作,時而擺盪不定。同一套策略或邏輯往往只能選邊站。
一個追求趨勢留倉的策略也難以倖免,盤整來時只能守緊荷包小賠做收。是這樣嗎
? 換個邏輯
想,如果趨勢來時就賺趨勢的錢,當盤整降臨就賺擺盪的錢,這就是以下要介紹的
轉檔策略

首先,利用一個ChoppyMarketIndex指標來嘗試界定市場的動向,是趨勢還是盤整,配合盤勢
決定換檔採用趨勢或擺盪型策略。公式如下:

ChoppyMarketIndex
指標公式=
                Absvalue(close-close[29])/(Highest(high,30) -Lowest(low,30))*100

該指標利用當根K棒收盤價減去29根週期前的收盤價(取正值),除以過去30根週期最高最低價
的區間值
(含當根)

 其值介於0~100之間,當指標小於20表示市場趨勢力量越來越小,也意謂著市場波動變小。
反之,當指標越大表示市場越有趨勢,波動也相對較大。

 策略邏輯:

      長期趨勢部分
          1.  五十根週期之包寧傑價格通道(Bollinger band) 
          2.  若市場價格>=價格通道上限則做多 
               若市場價格<=價格通道下限則做空 
          3.  若市場價格<=五十天收盤平均則多單平倉 
               若市場價格>=五十天收盤平均則空單平倉

       短期擺盪趨勢部分
          1.若市場價格>=開盤價加上0.5倍的十天高低區間平均就做多 
             若市場價格<=開盤價減去0.75倍的十天高低區間平均就做空 
          2.若市場價格>=開盤價加上0.75倍的十天高低區間平均就做多 
             若市場價格<=開盤價減去0.5倍的十天高低區間平均就做空 
          3.當作多的點位<三天最低平均則改用三天最低平均當作多點位 
             當作空的點位>三天最高平均則改用三天最高平均當作空點位

 以一口台指期30K線為例,手續費來回設10002001/1/1~2011/6/29測試。

淨利大幅增加268萬! 最大策略虧損降低72萬!




大幅提升每年獲利的穩定性!


在策略績效分析方面,淨利
126萬,但最大策略虧損(過去任何的進場點所遭遇的最大
損失)
卻有121萬, 這樣的績效是會讓人望之怯步的。

然而年週期分析中,卻似乎露出了一絲曙光,僅2008年產生了67萬的大幅虧損,其餘
年份表現仍可圈可點,在此要強調一件事,這個策略並未參雜任何的停利停損,在此前
提之下,似乎有成長的空間。
 


於是將原策略做以下的修改
:

1. 長期趨勢的包寧傑價格通道放寬5%,假設原本上通道帶寬為2個標準差,則改為2*1.05=2.1個標準差 
2. 搭配獲利回吐機制 
3. 由於choppy指標大於20時空單表現不佳,所以當指標大於20不做空

策略經過以上的調整後,在策略績效方面,淨利增加了268萬,足足成長了兩倍之多,最
大策略虧損
(過去任何的進場點所遭遇的最大損失)下降72萬,大幅減少了60%,也因此
,帳戶虧損報酬ROA(淨利
/策略虧損)提升了700%。

總交易分析方面,平均賺賠比(平均每筆獲利/平均每筆損失)也由1.96成長到2.41,也意
謂著,平均每一筆獲利的增加,也降低了平均每一筆虧損的金額。

在投資市場上,信心是相當重要的,投資人關心的不外乎利潤以及風險,再來就是穩定,
穩定的報酬才是最吸引人的地方,該策略經過修改後,除了2003年的負成長外,其餘年份
皆交出不差的成績單,那麼,這樣的策略就更值得進一步的研究,相信會有機會成為更亮
眼的策略。 
 

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