KD指標是一般人所熟悉的指標，透過超買和超賣的概念來預測價格趨勢逆轉的時點。
從字面上來看可以知道這策略也是逆勢交易為主，大多數的散戶偏愛使用逆勢策略，
透過低買高賣以建立自己的交易信心，認為自我能夠神準的抓到低點和高點，
自許比巴菲特還厲害，但殊不知逆勢策略是相當危險的，盲目的追求高勝率
而未考量平均損益是一個很大的盲點。
結束前面的苦口婆心以後，一樣先簡介KD的原理，
並且用一般投資人操作的方式來回測這種交易方法是否能夠獲利。
若結果不是很滿意接著就要透過先前提到思考策略問題和解決方法，
這種SOP法有助於提升建立交易策略和開發自我可行的策略。
圖源：維基百科
K值為快速平均值，D值為慢速平均值。一般來說當K值大於D值時，
表示市場現在處於上漲；反之則處於下跌。50%為多空水平，
80%以上為超買，表示多頭過度強勢，有可能偏離的狀況；20%以下為超賣，
表示空頭過度強勢，可能以達到淨低點，或許市場將要反轉。
接下來開始回測KD在台指期的表現為何，其時想都不用想這類逆勢策略一定是賠錢的。
(TXF、30分K、取K棒數50根、80%超買、20%超賣、換月價差)
可以看到勝率高達6成，比一般波段4成和當沖的5成還要厲害，但是平均卻虧損4140元，因此從這裡可以驗證逆勢策略勝率高，但是卻很容易賠錢，除非有絕對保握可以獲利，否則千萬不應該隨意做逆勢的交易行為。
KD策略的問題
1. 規定要在超買超賣死亡交叉和黃金交叉才做，可是萬一遇到交叉頻繁的情況就會不斷進出場，增加交易成本
2. 取的K棒數若是太少一樣會有過度交易的可能性
再來我們將KD改良變成順勢交易後
績效仍是非常的差，看起來就算改良過後我想策略成長和可用性的空間也不是那麼的大。
接著將KD交叉拿掉，單純大於80%做多，小於20%做空以後績效如下
似乎有好一些，但是這種策略一般人也不會去使用。由於交易次數已經低於500以下了，
這意味著交易策略若再添加濾網將會讓交易次數更低，會讓你策略的檢定性又更低，更無法使用。
這有可能是參數選擇的問題，這時後就需要使用到之前說的最佳化來看是不是我選的參數不夠好，
透過最佳化可以發現有參數高原，所以這策略在那些參數上是很穩定的。但是不論選擇多少參數，
策略從2011年開始就績效就無法繼續往上。(PS:參數:取的K棒數)
透過本次研究發現幾件事情
1. 過去太多人知道的交易策略在台指期已經失效
2. 台指2011年開始在狹幅盤整的走勢，若沒有抓到趨勢很容易被連八
3. 傳統方法難以在這新興市場或許試用，但是當市場變得越來越有效率的時候就要改變，否則就會被淘汰掉。
4. 請不要盲目追求高勝率，請以目標追求單口期望值為正的策略
留言列表
