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航向新世界之市場特性篇—市場結構(1)
 

看完6張圖型以後,我想已經顯而易見的可以了解哪些市場是好做的了,其
實關鍵點有幾個,只要抓住市場的慣性就可以知道該標的是否好做。

 

1.   市場長期走勢方向為何(市場有換月價差後的走勢為何)

2.   盤整期間是否小於所有期間的1/3

3.   資料期間是否夠長

4.   交易量是否夠大

5.   日內走勢非常隨機

 

看完這裡可能還是很多人弄不清楚狀況,現在將一一帶給大家看看,
首先第一點看起,這裡以台指期和澳幣為例。

 

台股和澳幣未換月/換月比較

a.   未換月

1   
2013-06-03_134402  

b.   換月

2013-06-03_131545

2013-06-03_134524  

幾張圖清楚的就可以看出來,其實台股和澳幣長期趨勢是向上的,且經過修正以後都創新高
註:(TXF從2001-2013/6  AD從2006/12-2013/1/16)
那知道這市場的慣性以後,就可以知道一般來說這市場做多比較有利,
可以在這上面做投機的行為,我可以針對做多去做交易,且相對減少交易的次數,
省成本且減少交易失敗的機會。

 

再看第二點,盤整期間是否小於1/3,從台股來看盤整期間並未很長,
因此是可以做的市場,那我們再看看其他金融期可以發現,其盤整期間非常的長,
也就是說很多時後你進場容易被巴,所以我們應該避開這市場。

FXF  

第三點,資料越短,再統計樣本越少的情況下,可能會有些問題,
因此選擇交易的標的最好是要有數年以上的歷史資料才可以去下單,
這樣相對比較安心,當然越新的商品通常潛在預期報酬較高,但是相對伴隨著高風險,
因此若真的想交易剛推出的商品則需要評估自己所能承受的風險

 

第四點,交易量太小意味著你的滑價可能會非常的大,這是很大的成本。

 

第五點,何謂走勢隨機,首先就是看日內走勢是否常常盤整,或者是和近幾日相比常常忽多
忽空,且有很多詭異的跳空,這類型也不太適合順勢策略。

如下圖大陸玉米期貨,時常忽多忽空,且跳空值極大,這些在做策略上相對不容易,
當然仍有人可以做的很好,但是我認為交易選擇簡單好做的市場比起做出複雜可以
應付這類型市場的單一策略有效率的多,再建立全球投資組合就是要善於選市場。



2013-06-03_133429  


以上就是一些分析市場是否好做的一些方法,透過視覺上來看是一個最快且有效的好方法

所以請回顧先前文章的六張圖,好好感受一下吧

待續.................

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    trading16888 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()