2013-06-09_220336  

 

筆者在市場上聽到大家都說滬深很好賺,因此試問一下各個朋友和觀看交易員投稿的滬深300績效, 

發現到多半的人設置有手續+滑價來回240、300、480、800和1000RMB。 

當這些人聽到我們交易團隊回測時設來回1000元的時候,總是很訝異的說, 

我們會不會太誇張了,實單去跑根本沒有到那麼多,等於是我們每下一筆單, 

我們就要讓點12個tick(滬深300期貨 1 tick 為60元,進與出)。  

現在來看三張圖,此三張圖片,交易商品為中金所的滬深300指數。 

 

現在來看這組投資組合扣除手續費和滑價的結果,手續費是固定的, 

所以會讓我們的部位在實單交易上有誤差的就是每筆單的滑價了。  

現在我們來看一下多設那麼高的滑價有沒有影響績效  

績效:第一張單邊為120

 

 1.jpg  

 


績效:第二張單邊240

 

 2.jpg  

 

績效:單邊360

 

3.jpg  
績效:單邊500

 

 4.jpg  

 

 

 

可以發現影響非常的大,為什麼會這樣主要是原因有幾點 

由於大陸商品掛單價量(切片資料)和一天接近百萬口成交量不成正比,以及快市頻繁和新市場的系統不穩定性。 

對於一個系統交易者來說,越保守不見得比較糟糕, 

因為你的策略績效有可能會打折或者是當時和現在的成本不一樣需要考量。 

舉例來說大家再回測 台指期貨的2004年前非常好做,大家會覺得自己是神,可是當時的成本和現在不同而語。

 

 

 

因此我們在做滬深三百期貨的時候,設的高的手續費,當然相對來說交易次數就會被縮的很緊,不到確定機會不亂出手 

但這就是一種權衡回測的曲線很漂亮,但是若實單遇到很大的滑價,那難保測出來全以曲線可能就是失真的。 

前幾些日的急拉又下挫讓我們有策略的滑價高達24個ticks,雖然是個很大的例外, 

但是難保不會發生。回測是一種驗證邏輯,實單則是考驗經驗,請不要過度低估你的滑價成本。 

若你的系統設來回只有240元,請嘗試多設高一點看有無賺錢,若設來回超過600以上沒賺錢,那建議可以 

多開出新的策略因應這種不利的情況,請用越嚴格的條件來看待你的系統

 

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