程式交易叫阿程團隊_法意聯盟

資金管理模型與曲線分析(1)-建構資金模型第一步

資金管理模型與曲線分析(2)-資金管理模型

資金管理模型與曲線分析(3)-無槓桿資金管理

資金管理模型與曲線分析(4)- 固定口數管理模型

假設我們設定30萬來做一口大台期貨，若經過交易之後本金從300萬下降到200萬，

這時後我只能交易6口(200/30=6.666)，而非十口。 這裡可以看到我採用的是無條件去尾法 ，

其目的在於不要過度交易。這種資金管理模型其實是很多小帳戶的人使用，我到底要多少錢才能下一口大台。

下面為固定金額管理模型回測結果，我們每50萬才能下1口大台合約，也就是說假設我本金現在160萬則我可以下3口。

這6年我們將獲利2400萬，遭遇到連續最大虧損(MDD)約710萬，由於系統持續獲利使得帳戶資金不斷成長，

可以交易的合約口數也不斷增加，從原先最多每次下3口合約成長到55口，帳戶遭遇到最大連續虧損百分比約為58%。

每50萬做一口大台意味著我們槓桿為3倍，但是隨著獲利增加我們還是用50萬下一口的時候，隱含的槓桿倍數也跟著增加，

造成後期每次交易的規模越來越大，我們承受的槓桿風險也跟著增加，因此可以發現我們獲利雖然很大，

但是每次的回檔也開始變大，當你的帳戶遭遇到50%以上的風險的時候我相信多數人無法承受，

這也是為何市場上總是說風險和報酬是成正比的。