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資金管理模型與曲線分析(1)-建構資金模型第一步

資金管理模型與曲線分析(2)-資金管理模型

資金管理模型與曲線分析(3)-無槓桿資金管理

 

一開始只有100萬則下一口,等資金成長到200萬我們還是繼續交易一口,

這種方式跟先前一樣會有資金效率低的問題,且未追求利潤成長。以人性角度看我們都會在獲利後適當的增加部位以讓財富增加更快。

下面為固定口數管理模型回測結果,我們不管資金成長或是縮減到多少,除非破產否則我們永遠只下1口。

 

固定口數1固定口數2  

 

從回測績效曲線來看,這6年我們將獲利200萬,遭遇到連續最大虧損(MDD)約45萬,

永遠只交易1口合約,帳戶遭遇到最大連續虧損百分比為22%。

這裡我們可以發現到不論是獲利或是連續最大虧損和帳戶都比無槓桿資金管理模型來的好。

理由其實很簡單,固定口數模型的資金使用效率比起無槓桿資金管理模型來的好。


但是固定口數模型仍有幾個缺點:

a.沒有考慮到槓桿比率(多少錢下多少部位)

b.資金使用效率仍舊不佳(假設帳戶資金翻倍,資金籌碼越多應該可以更積極)

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