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資金管理模型與曲線分析(1)-建構資金模型第一步

資金管理模型與曲線分析(2)-資金管理模型

現在我將一一分析各個資金模型給大家參考，方法各有優缺點，端看自己的抉擇

1.無槓桿資金管理

期貨現在一口合約價格市值多少，我們就用多少價格去做，

舉例若現在大台期貨是8000點，那我們至少要160萬台幣才可以去交易1口，

這種方式在操作上對心情起伏最小，但是有個缺點就是資金運用效率太低，

但保守的下單方式卻可以讓你避免一次掛掉的可能。

 下面為無槓桿資金管理模型是只有當你的帳戶本金大於等於台指期合約價值的時候才能進場，

回測2007-2013年的績效報告如下

起始金160萬只要有獲利會再投入。從回測績效曲線來看，這6年我們將獲利180萬，

遭遇到連續最大虧損(MDD)約50萬，最多交易2口合約，帳戶遭遇到最大連續虧損百分比為25%。

從回測結果我們可以知道當你的系統納入無槓桿資金管理模型後， 6年來我們的帳戶資金遇到最大風險回檔約25%

，零槓桿可以將我們的風險鎖住，6年回檔25%對一個帳戶來說這是可以忍受的範圍，充分看到不使用槓桿的優點，

但是其缺點是你會錯失很多交易機會，你的資金使用效率較差。

待續..................